S Corp Stock Options

Planes de Compensación Ejecutiva para Corporaciones S Compensación de Incentivos Opciones de compra de acciones 1. Opciones de acciones no calificadas. Instrumentos otorgados por la corporación al empleado, dando al empleado el derecho de comprar acciones corporativas a un precio designado en alguna fecha futura. De acuerdo con el IRC 83 (e) (3), las opciones no se gravan en la fecha de otorgamiento a menos que tengan un valor justo de mercado fácilmente verificable. Debe tener cuidado de que las opciones no crean una segunda clase de acciones y violan el estado de la corporación S. 2. Opciones de acciones de incentivo. Una opción para comprar acciones en la corporación en alguna fecha futura. Sin embargo, las opciones sobre acciones de incentivos permiten que el tenedor reciba un trato fiscal especial en su ejercicio que no está disponible para el tenedor de una opción de compra de acciones no calificada, siempre que la opción de compra de acciones de incentivo cumpla con las exigencias legales. Véase el IRC 422. Si se cumplen estos requisitos, el tenedor generalmente puede ejercer las opciones libres de impuestos y posponer el hecho imponible hasta que se venda la acción recibida (después de un período de tenencia de dos años de la opción y un período de un año, Período de tenencia de la acción) para el tratamiento de las plusvalías. Acciones Restringidas 1. Acciones con o sin derecho a voto que contengan ciertas restricciones, como un término de servicio requerido, metas de rendimiento o ciertos eventos que deben cumplirse antes de que el empleado tome posesión sin restricciones de los valores. 2. La acción se proporciona sin costo o costo nominal para el empleado, con las restricciones a menudo se levantó en un calendario de consolidación. 3. Las restricciones constituyen generalmente un riesgo sustancial de decomiso, posponiendo así la tributación al empleado bajo IRC 83 (a) (y la deducción del empleador) hasta el momento en que el riesgo sustancial de confiscación caduque. Sin embargo, el empleado puede elegir bajo el IRC 83 (b) en la fecha de otorgamiento para ingresar como compensación la diferencia entre el valor de la acción y el precio que el empleado ha pagado por la acción en la fecha de otorgamiento, sin importar la presencia del Riesgo sustancial de decomiso. El empleado no es accionista durante el período de adquisición. 4. Como resultado, el uso de acciones restringidas representa una forma de aplazar la tributación o de extender la tributación al empleado durante varios años, a la vez que retiene los servicios del empleado. 5. Podría crear problemas potenciales si el stock es tratado como una segunda clase de stock durante el período de restricción. Ejemplo PLR 200118046. Los accionistas de la corporación S transfirieron acciones a los empleados con el fin de transferir la propiedad. (A) la emisión de acciones comunes sin derecho a voto no hará que la corporación S tenga más de una clase de acciones (b) el empleado no es accionista durante el período de adquisición, sino que se convierte en accionista cuando se adquiere; La transferencia de acciones de incentivos al empleado es tratada como una aportación de acciones a la corporación S y una transferencia inmediata por la corporación S al empleado bajo el IRC 83. Derechos de Apreciación de Stock / Stock Stock Phantom 1. Stock Phantom. El empleador otorga bonos al empleado en forma de acciones fantasmas de acciones corporativas. No se paga ningún impuesto por el empleado en el momento en que estos montos se acreditan a su cuenta, sin embargo, el recibo del empleado de los pagos en las unidades fantasma será tratado como un evento compensatorio sujeto a impuestos, y será deducible por la corporación S. GCM 39750 (18 de mayo de 1988) indicó que las existencias fantasmas y otros arreglos similares no crearían una segunda clase de acciones siempre y cuando se ofrezcan a los empleados, no son propiedad bajo Regs. 1.83-3, y no transmiten el derecho de voto. 2. Derechos de Apreciación de Stock. Similar al stock fantasma. Representar el derecho a recibir la apreciación en el valor de una acción que ocurre entre la fecha de concesión y la fecha de ejercicio. La subvención no es imponible sin embargo, en el ejercicio, el empleado debe tratar todos los beneficios como compensación gravable en el momento en que el empleador también recibe una deducción. 3. Bonos de rendimiento. Vinculado al desempeño corporativo. Las unidades correspondientes a las acciones de la acción se acreditan a la cuenta de un empleado. El número de acciones a acreditar se basa generalmente en el valor justo de mercado de la acción del empleador o, en el caso de las sociedades anónimas, su valor contable. Además, la cuenta del empleado se acredita con los equivalentes de los dividendos en dicha acción fantasma. Compensación no razonable Compensación excesiva Generalmente, la compensación excesiva no es un problema a menos que exista un intento de administrar la renta imponible para propósitos de las ganancias incorporadas, los ingresos pasivos o los impuestos estatales sobre la renta. Compensación Inadecuada 1. Rev. Rul. 74-44, 1974-1 CB 287 (cuando un accionista recibe distribuciones corporativas en lugar de salarios, el IRS puede volver a caracterizar tales distribuciones como salarios y así evaluar FICA y FUTA. (B) Joseph Radtke v. US 712 F. Supp. 143 (ED Wis. 1989), aff d per curiam, 895 F.2d 1196 (Estados Unidos de América) Los tribunales han reclasificado cuando los accionistas no participan activamente en el funcionamiento de la empresa, véase, por ejemplo, el Tribunal de Distrito de Nueva York, Davis vs. Estados Unidos 74 AFTR 2d-94-5618 (D. Colo, 1994) 3. No está claro si los tribunales apoyarán que la compensación (y los impuestos sobre la nómina) debieran haber sido pagados (a) Paula Construction Co. v. (Tribunal examinó la intención de las partes y no permitiría una reclasificación del dividendo a la compensación). (B) Eléctrico y neón , Inc. v. Comr. 56 T. C. 1324 (1971), affd, 496 F.2d 876 (5a Cir. 1974) (El Tribunal Fiscal indicó que se puede reclamar una deducción corporativa por compensación, siempre y cuando los pagos i) no excedan de la compensación razonable por los servicios efectivamente prestados , Y (ii) se destinan efectivamente a ser pagados exclusivamente por servicios, de acuerdo con los hechos de este caso, no se permitió ninguna deducción). 4. Los salarios razonables deben ser pagados a los empleados. Ver TAM 9530005 (un funcionario corporativo de una corporación S realizó servicios significativos para una corporación S y tuvo que incluir su comisión de administración como salarios sujetos a FICA y FUTA). S Corporations and Self-employment Income Rev. Rul. 59-221, 1959-1 C. B. 225 (los ingresos que pasan de una corporación S a sus accionistas no son ganancias del trabajo por cuenta propia). 1. Durando c. Estados Unidos. 70 F.3d 548 (9a Cir. 1995). 2. Crook contra Comm. 80 T. C. 27 (1983). 3. Katz contra Sullivan. 791 F. Supp. 968 (D. NY 1991). 4. Puntero v. Shalala. 841 F. Supp. 201 (D. Tex 1993). 5. Ding contra Comm. 200 F.3d 587 (9a Cir., 1999). Beneficios complementarios 1. IRC 1372 (a) (1). Una corporación S será tratada como una sociedad a los efectos de aplicar las disposiciones del IRC relacionadas con los beneficios marginales de los empleados. Cualquier accionista 2 será tratado como socio de dicha sociedad. 2. Un accionista 2 significa cualquier persona que posea (o se considere poseer en el sentido de IRC 318) en cualquier día durante el año contributivo de la corporación S más de 2 de la acción en circulación de dicha corporación o acción que posea más de 2 de El total del poder de voto combinado de todas las acciones de dicha corporación. 3. Comparación con C-corporación y entidades de tipo sociedad 4. Efecto del tratamiento de la sociedad: (a) Rev. Rul. 91-26, 1991-1 C. B. 184, (las primas de seguro médico pagadas en nombre de más de 2 accionistas serán tratadas de manera similar a los pagos garantizados bajo IRC 707 (c)). (D) Aplicación a otros beneficios El Colegio de Abogados de Alabama requiere la siguiente divulgación: No se hace ninguna representación de que la calidad de los servicios legales a realizar sea mayor que la calidad de los servicios legales Realizada por otros abogados. PREGUNTA SOBRE Cómo emitir opciones de acciones de empleados para una S-Corporation Tenemos una pequeña S-corp con 3 socios. Dos de nosotros tenemos 35 y uno tiene 30. Contratamos a un empleado en marzo de 2007 y le prometimos que cada uno le daría 2 después de he8217d con nosotros durante un año. ¿Cuáles son nuestras opciones al hacer esto? ¿Tenemos que hacerle un socio o podemos simplemente darle el 6 y tenerlo por escrito? Gracias 8211 Julie Statler Como una pequeña empresa con tres propietarios, existe una tendencia natural a referirse a otros dueños Como socios Pero una corporación S no es una sociedad. Al igual que con cualquier otra corporación, los propietarios de un S corp son accionistas que poseen acciones de la compañía y tienen todos los derechos de voto asociados con el stock que poseen. El procedimiento para emitir acciones es relativamente sencillo, como se explica a continuación. Sin embargo, la verdadera pregunta es si realmente desea transferir sus propias acciones personales de acciones a este individuo. Esta no es la forma de traer a un nuevo accionista es tradicionalmente hecho, y hacerlo puede tener consecuencias fiscales potenciales (ver un CPA para aclaración). Dado que el empleado presumiblemente recibirá acciones a cambio de servicios prestados a la corporación, sería más sensato que la corporación le emitiera acciones. Suena como su corporación no tiene actualmente ninguna acción corporativa dejada para emitir, puesto que las acciones combinadas poseídas por los accionistas actuales iguala 100 de las acciones autorizadas totales de la corporación 8217s. En este caso, lo que puede hacer es aprobar un aumento en el número total de acciones autorizadas de acciones y luego aprobar y presentar una enmienda a su corporación 8217s artículos de constitución con el secretario de Estado en el estado de incorporación para reflejar el nuevo número de Total de acciones autorizadas8211 y luego emitir acciones al empleado. A medida que decida sobre la cantidad de aumento, considere que puede querer traer a los accionistas adicionales más tarde y / o establecer un plan de opción de compra de empleados para atraer nuevos empleados en el futuro de esa manera, su grupo de acciones será lo suficientemente grande como para dar cabida Estas situaciones. El número de acciones emitidas no tiene que ser igual al número total de acciones autorizadas de acciones corporativas. Una corporación puede tener 8220ediciones8221 y 8220outstanding8221 acciones. Lo que importa es quién posee las acciones emitidas, sean o no accionistas mayoritarios, y cuáles son sus derechos de voto (en el caso de un S corp, sólo puede haber una clase de acciones, por lo que los derechos de voto serían los mismos para Todos los accionistas). Los directores de una corporación son normalmente responsables de emitir acciones de acciones corporativas, por lo que es a través de una resolución de la junta que documentaría la emisión de acciones a su nuevo empleado de acuerdo con sus estatutos corporativos. También podría emitir un certificado de acciones como prueba de su propiedad de las acciones. Como recordatorio, los cuerpos S están sujetos a limitaciones para los accionistas, por ejemplo, un S corp puede tener no más de 100 accionistas, y esos accionistas deben ser ciudadanos estadounidenses o extranjeros residentes. Muchos empresarios tienen dos objetivos al elegir una estructura para su negocio: la protección de sus activos personales de las reclamaciones de negocios y tener las ganancias del negocio gravado en sus declaraciones de impuestos individuales. No hace mucho tiempo, una corporación S era la única opción para estos propietarios de negocios. En los últimos años, sin embargo, la popularidad de las corporaciones S ha caído como sociedades de responsabilidad limitada (LLCs) en gran medida han sustituido. Sin embargo, las corporaciones S son apropiadas para algunas empresas. Si estás interesado, sigue leyendo. Qué es una corporación S Una corporación S es una corporación regular que le permite disfrutar de la responsabilidad limitada de un accionista corporativo, pero pagar impuestos sobre la renta en la misma base que un propietario único o un socio. En una corporación regular (también conocida como una corporación C), la propia empresa es gravada sobre los beneficios empresariales. Los propietarios pagan el impuesto sobre la renta individual sólo sobre el dinero que sacan de la corporación como salario, bonos o dividendos. Por el contrario, en una corporación S, todos los beneficios empresariales pasan a través de 8221 a los propietarios, que los informan en sus declaraciones de impuestos personales (como en empresas individuales, sociedades y LLCs). La corporación S en sí no paga ningún impuesto sobre la renta, aunque una corporación de propiedad conjunta de S debe presentar una declaración de impuestos informativa como una sociedad o LLC 8212 para decirle al IRS cuál es la porción de cada accionista del ingreso corporativo. La mayoría de los estados siguen el patrón federal cuando imponen las corporaciones de S: No imponen un impuesto corporativo, eligiendo en lugar de otro imponer los beneficios del negocio en las declaraciones de impuestos personales. Alrededor de media docena de estados, sin embargo, imponen una corporación S como una corporación regular. La división de impuestos de su departamento de tesorería del estado puede decirle cómo las corporaciones S se gravan en su estado. Si usted elige el estado de la corporación S Si su corporación cumple ciertos criterios, como tener sólo accionistas que son ciudadanos o residentes de los Estados Unidos, puede elegir hacer negocios como una corporación S. Operar como una corporación S en lugar de una corporación regular puede ser sabio por varias razones: Una corporación S generalmente le permite pasar las pérdidas de negocios a través de su declaración de impuestos personales, utilizando para compensar cualquier ingreso que usted (y su cónyuge, Casados) tienen de otras fuentes. Cuando vende su corporación S, su ganancia tributable en la venta del negocio puede ser menor que si usted operara el negocio como una corporación regular. Pero aparte de los beneficios, las corporaciones S imponen requisitos estrictos. Estas son las reglas principales: Cada accionista de la corporación S debe ser ciudadano o residente de los Estados Unidos. Los beneficios y pérdidas de las sociedades anónimas pueden asignarse únicamente en proporción a la participación de cada accionista en el negocio. Un accionista de la corporación S no puede deducir las pérdidas corporativas que exceden su 8220basis8221 en su acción 8212 que es igual al monto de su inversión en la compañía más o menos algunos ajustes. Las corporaciones de S no pueden deducir el costo de los beneficios adicionales proporcionados a los accionistas de los empleados que poseen más de 2 de la corporación. Afortunadamente, su decisión de elegir ser una corporación S no es permanente. Si más tarde descubre que hay ventajas fiscales a ser una corporación regular, puede dejar de lado su estado de corporación S después de una cierta cantidad de tiempo. Cómo elegir el estado de la corporación S Para ser tratado como una corporación S, todos los accionistas deben firmar y presentar el Formulario 2553 del IRS. Los accionistas entonces pagan impuesto sobre la renta en su parte de los ingresos de la corporación, independientemente de si realmente reciben el dinero. Si la corporación sufre una pérdida, los accionistas pueden reclamar su parte de esa pérdida. S corporación alternativas Usted puede lograr los objetivos simultáneos de la responsabilidad limitada y pasar a través de impuestos mediante la creación de una sociedad de responsabilidad limitada (LLC). Debido a que una LLC ofrece a sus propietarios la ventaja significativa de una mayor flexibilidad en la asignación de ganancias y pérdidas, y porque LLCs sujeto a las muchas restricciones de las corporaciones S, la formación de una LLC es a menudo la mejor opción. (Para obtener más información sobre las compañías de responsabilidad limitada, consulte 8220LLC Basics.8221) Consultar a un experto Elegir una estructura de propiedad para su negocio puede ser complicado. Para averiguar si una corporación S, una corporación C o una LLC es el mejor ajuste para su empresa, consulte a un abogado de impuestos o un contador con experiencia que está bien informado acerca de las ventajas fiscales y las desventajas de los diversos tipos de estructuras de propiedad. Cómo LivePlan hace su negocio más acertado Si yoursquore que escribe un plan de negocio44 youre en suerte. Software de planificación de negocios en línea hace que sea más fácil que nunca antes para elaborar un plan de negocios para su negocio. Como vea el suyo en un momento44 LivePlan es más que sólo software de plan de negocios44 sin embargo. Itrsquos una guía conocedora combinada con un diseñador profesional junto con un asistente financiero. Itrsquoll le ayuda a superar los tres obstáculos más comunes de negocios con facilidad. Letrsquos echar un vistazo a esos obstáculos comunes44 y ver cómo la producción de un plan de negocios top8211notch establece su negocio para el éxito. S Corporaciones y la Segunda Clase de Stock Rule La mayoría de las pequeñas empresas se clasifican ya sea como una corporación S o como una sociedad a efectos fiscales . Una desventaja de ser gravado como una corporación S en contraposición a una sociedad es la incapacidad de emitir múltiples clases de acciones con diferentes derechos a la distribución y los ingresos de la liquidación. Una violación de la denominada regla de una clase de acciones puede resultar en la terminación del estatus tributario de una corporación. En ese caso, la empresa estará sujeta al impuesto de sociedades sobre sus ingresos netos y sus accionistas serán gravados en las distribuciones de ese mismo ingreso. Ése no es claramente el resultado deseado por los dueños de la pequeña empresa que eligen el estado del impuesto sobre sociedades. Este artículo de meses analiza tres acuerdos comerciales comunes en el contexto de la regla de una clase de acciones. Se trata de acuerdos de compraventa y rescate, acuerdos de préstamo de accionistas y convenios de empleo. El propietario de pequeñas empresas bien asesorado no debe preocuparse de que la celebración de cualquiera de estos acuerdos dará lugar a la terminación de su empresa S estatuto de la corporación de impuestos. Lo mismo no se puede decir de los propietarios de pequeñas empresas que no están bien informados o simplemente desconocen las estrictas normas que rodean a las empresas gravadas como corporaciones S. S CORPORATIONS Y LA SEGUNDA CLASE DE LA REGLA DE STOCK La mayoría de los propietarios de pequeñas empresas saben que una corporación C está gravada en sus ganancias netas y que esas ganancias son gravadas nuevamente cuando se distribuyen a los accionistas de las corporaciones como dividendos. Del mismo modo, la mayoría de los propietarios de pequeñas empresas entienden que las corporaciones S son corporaciones que eligen pasar el ingreso, las pérdidas, las deducciones y el crédito corporativo a través de sus accionistas para propósitos de impuestos federales. También saben que el estado de la corporación de S generalmente permite a los accionistas de las corporaciones evitar la doble imposición sobre los ingresos de las corporaciones cuando se les pasa a través de ellos en forma de un dividendo (con algunas excepciones). No es sorprendente que muchos propietarios de pequeñas empresas no estén conscientes de las muchas trampas que les esperan después de hacer la elección de la corporación S.1 Tal vez la más común, así como la más limitante, de estas trampas es el requisito de que todas las clases de acciones corporativas de S Idénticos a los productos de distribución y liquidación.2 Si bien muchos propietarios de pequeñas empresas entienden que una corporación no puede elegir el estatus de corporación S si tiene múltiples clases de acciones que confieren derechos no idénticos a los productos de distribución y liquidación, Los acuerdos cotidianos que podrían ser tratados como una segunda clase de acciones inadmisibles (lo que, por supuesto, causará la terminación del estatus de impuesto sobre sociedades de la compañía). Este artículo resumirá brevemente la regla de una clase de acciones y discutirá algunas de las transacciones comerciales más comunes que pueden violar la regla. II. Qué es un Reglamento de la Segunda Tasa de Acciones de la Tesorería (Reglamento) 1.1361-1 (l) establece reglas que interpretan la clase de requerimiento de acciones. En general, una corporación no tiene una clase de acciones no permitida si todas sus acciones en circulación otorgan derechos idénticos al producto de distribución y liquidación (Distribuciones Proporcionadas). Sin embargo, como se mencionó anteriormente, lo anterior no excluye las diferencias en el voto y otros derechos entre acciones en circulación de acciones. Siempre y cuando se cumpla el criterio de las Distribuciones Proporcionadas, una sociedad puede tener acciones con derecho a voto y sin derecho a voto, una clase de acciones que pueda votar solamente sobre ciertas emisiones, acuerdos irrevocables de representación o grupos de acciones que difieran con respecto a los derechos de elegir miembros Del consejo de administración (o de los administradores en el caso de una sociedad de responsabilidad limitada). III. Qué son Distribuciones Proporcionales La determinación de si todas las acciones en circulación cumplen con la norma de Distribución Proporcional se basa en una revisión de todos los hechos y circunstancias incluyendo: (a) la carta corporativa (b) los artículos constitutivos (C) estatutos y acuerdos de accionistas (o un acuerdo de operación de LLCs) (d) ley estatal aplicable y (e) acuerdos vinculantes relacionados con el producto de distribución y liquidación (todos ellos colectivamente referidos en el Reglamento como Disposiciones Administrativas). Es importante destacar que los acuerdos contractuales comerciales regulares y ordinarios, tales como contratos de arrendamiento, contratos de empleo y acuerdos de préstamo, típicamente no se consideran al determinar si todas las acciones en circulación satisfacen la norma de Distribución Proporcional, a menos que el propósito principal de celebrar el acuerdo sea eludir esa norma . Por otra parte, aunque una corporación no sea tratada como teniendo más de una clase de acciones siempre y cuando las Disposiciones de Gobierno cumplan con el requisito de Distribuciones Proporcionadas, cualquier distribución (real, constructiva o estimada) que difiera en tiempo o cantidad debe ser Analizados para determinar si violan el requisito de las Distribuciones Proporcionadas. Las distribuciones que violen la norma aplicable (Distribuciones Desproporcionadas) pueden resultar en la terminación del estatus de la corporación S. IV. Ejemplos de Acuerdos Vinculantes que Pueden Resultar en la Terminación del Estado de la Corporación S. A. Contratos de Compra-Venta y de Reembolso. Los propietarios de las corporaciones de S comúnmente entran en acuerdos de compra-venta y acuerdos de redención. Dicho acuerdo restringe típicamente los derechos de los accionistas a transferir acciones y establece valores a los cuales las acciones pueden ser vendidas o intercambiadas. En general, los acuerdos de compraventa, los acuerdos que restringen la transferibilidad de las acciones y los acuerdos de rescate no afectan negativamente a la regla de la clase de acciones, a menos que: (1) el principal objetivo del acuerdo sea eludir la regla de la clase de acciones y ), El contrato establece un precio de compra que, al momento de la firma del contrato, supera significativamente o por debajo del valor justo de mercado de la acción (conjuntamente, la Prueba de Precio de Compra). Hay poca orientación con respecto a las normas aplicables al primer punto de la Prueba de Precio de Compra. Debido a la dificultad en probar el primer pico de la prueba del precio de compra, la mayoría de los profesionales de impuestos simplemente fusionan las dos pruebas en una sola prueba centrada únicamente en el precio de compra. Si el precio de compra establecido en un acuerdo calificado es sustancialmente superior o inferior al valor justo de mercado, el acuerdo se considerará una segunda clase de acciones inadmisible. En tal caso, la elección de las empresas S terminará en el momento en que el acuerdo se haga efectivo. Para evitar que un acuerdo de compra-venta o rescate caiga en la trampa anterior, es aconsejable confiar en el puerto seguro previsto en el Reglamento. Específicamente, los acuerdos que prevén la compra cruzada o el reembolso a un precio de compra entre el valor justo de mercado y el valor contable satisfarán la Prueba de Precio de Compra. El Reglamento no establece una fórmula mágica para determinar el valor justo de mercado. Más bien, el Reglamento simplemente exige que los contribuyentes hagan esa determinación de buena fe. No se considerará que la determinación del valor razonable de mercado que es sustancialmente errónea y no se realiza con diligencia razonable se ha hecho de buena fe. Por lo tanto, lo mejor es que el precio de compra determinado en virtud de una evaluación realizada por un tasador calificado. Más a menudo que no, el costo de la evaluación será mucho menor que los honorarios profesionales necesarios para defender una impugnación del Servicio de Impuestos Internos (IRS) a un precio de compra determinado sin una evaluación. El Reglamento proporciona un puerto seguro para determinar el valor contable. Específicamente, la determinación del valor en libros será respetada por el IRS si: (1) el valor contable se determina de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP) o (2) el valor contable usado para fines de precio de compra también se utiliza para un Objetivo no taxativo sustancial. La probabilidad de que un acuerdo de compraventa o un acuerdo de rescate pudiera resultar inadvertidamente en la terminación del estatus de la corporación S se minimiza cuando los accionistas siguen la guía directa del Reglamento. En resumen, un acuerdo de compraventa o acuerdo de reembolso debería poner en peligro el estatus de la corporación S sólo cuando los accionistas no son aconsejables o ignoran intencionalmente la guía de la Reglamentación para ahorrar el costo de una tasación. B. Acuerdos de Préstamo. En general, los instrumentos, las obligaciones o los arreglos no se tratan como una segunda clase de acciones inadmisible a menos que: (1) el instrumento, la obligación o el acuerdo represente la equidad o de otra manera el poseedor sea tratado como el dueño de la acción bajo principios generales del impuesto federal Y (2) el propósito principal de emitir o celebrar el instrumento, la obligación o el acuerdo consiste en eludir los derechos de distribución o liquidación derivados de las acciones en circulación o eludir la limitación del número máximo de accionistas elegibles , El estándar de préstamos fallidos). Al igual que en el caso de los acuerdos de compra-venta y de rescate, el Reglamento ofrece un puerto seguro para ciertos tipos de acuerdos de préstamo. Por ejemplo, los anticipos no escritos de un accionista a su corporación S que no excedan de 10.000 en total en cualquier momento durante el año contributivo de las corporaciones S no serán tratados como una segunda clase de acciones mientras las partes traten el anticipo como deuda y el anticipo Se espera que sea reembolsado durante un período de tiempo razonable. Otro puerto seguro es provisto para obligaciones de la misma clase que se clasifican como equidad según los principios generales del impuesto federal, pero son propiedad exclusiva de los propietarios y en la misma proporción que las acciones en circulación de la corporación. Es bastante común que algunos, pero no todos los accionistas, celebren un contrato de préstamo por escrito por un monto que excede 10.000. Puesto que algunos pero no todos los accionistas recibirán pagos de intereses, es crítico que el acuerdo no se considere como una segunda clase de acciones. Por ejemplo, supongamos que S emite una nota a 3 de sus 5 accionistas. Supongamos además que los pagos de intereses de Ss bajo su nota dependen de sus beneficios. Como tal, en los años en que S tiene una pérdida operativa, no hace pagos de intereses. En este caso, el IRS puede impugnar la nota como una segunda clase de acciones inadmisible ya que efectivamente provee Distribuciones Desproporcionadas a los accionistas de Ss. Para proporcionar una medida de certeza sobre los préstamos de las corporaciones de los accionistas, el Reglamento proporciona un puerto seguro para lo que se refiere a la deuda directa. De acuerdo con el Reglamento, la deuda directa significa una obligación incondicional por escrito, independientemente de si está materializada en una nota formal, de pagar una suma determinada a la vista o en una fecha de vencimiento especificada, que: (1) no prevé un tipo de interés o pago (2) no es convertible (directa o indirectamente) en acciones o cualquier otra participación accionaria de la corporación S y (3) es Mantenido por un individuo (que no sea un extranjero no residente), una sucesión, o ciertos fideicomisos. Un aspecto potencialmente confuso del puerto seguro de deuda recta es el requisito de que el instrumento de deuda no sea convertible (directa o indirectamente) en acciones o cualquier otra participación accionaria de la corporación S. Hay muchos casos en los que una corporación S debe emitir deuda convertible a un inversor potencial, lo que parecería poner en duda si la emisión de un instrumento de este tipo podría poner en peligro la situación fiscal de las empresas. Por ejemplo, supongamos que Casino Corporation, que está gravada como una corporación S, necesita una inyección de efectivo inmediata debido a una serie de pérdidas recientes en sus tablas. La Sra. M está dispuesta a hacer una contribución en efectivo de 10.000.000 a Casino Corporation a cambio de un interés de 10 acciones ordinarias. Desafortunadamente, las autoridades reguladoras estatales insisten en realizar una investigación de fondo de la Sra. M antes de permitir que se convierta en accionista de Casino Corporation. La investigación de antecedentes tomará un mínimo de 9 meses. Para eliminar su crisis de efectivo inmediata, Casino Corporation acuerda emitir una nota convertible a la Sra. M. Bajo la nota convertible, la Sra. M otorga 10.000.000 a la Corporación Casino y, a su opción, en la fecha en que las autoridades reguladoras estatales aprueban a la Sra. M como accionista, el principal de la nota podrá convertirse en la participación acordada de 10 acciones ordinarias. Afortunadamente, el Reglamento ofrece un puerto seguro específicamente tratando arreglos como el que entre Casino Corporation y la Sra. M. Si un instrumento de deuda convertible satisface cualquiera de los siguientes: Las siguientes pruebas, se tratará como una segunda clase de acciones: (1) Cumple con la Estándar de Préstamo Fallido (ver arriba) o (2) Incorpora derechos equivalentes a los de una opción de compra que sería tratada como una segunda clase De las existencias en virtud del Reglamento (cuyos detalles están fuera del ámbito del presente resumen). Teniendo en cuenta el enfoque de los reglamentos sencillo de la deuda convertible, debería haber pocos casos en los que una nota convertible sea tratada como una segunda clase de acciones. El único momento en que una nota de este tipo debe tratarse como una segunda clase de acciones es cuando las partes en la nota pretenden eludir la norma de Distribución Proporcional, en cuyo caso las partes probablemente serían conscientes de las consecuencias de perder la lotería de auditoría. C. Acuerdos de Empleo. El Reglamento especifica específicamente que los acuerdos de empleo no figuran entre las disposiciones de gobierno reconocidas, lo que parecería sugerir que los acuerdos de empleo no pueden tratarse como una segunda clase de acciones. Si bien esa es una suposición justa, hay orientación del IRS en sentido contrario. En una Asesoría de Servicio de Campo de 1997 (FSA) 4, una corporación S hizo distribuciones proporcionales a sus dos accionistas durante los años en cuestión. La cuestión de la resolución era si el salario pagado al accionista controlador debía tratarse como una segunda clase de acciones. La FSA señaló inicialmente que la única orientación ofrecida por el Reglamento en el contexto de los acuerdos de empleo de las corporaciones S implicaba un ejemplo en el que los hechos y circunstancias no reflejaban que el principal objetivo del acuerdo era eludir la clase de existencias requerida. Por otra parte, el ejemplo basó su conclusión en el principio general de que los contratos de trabajo no califican como disposiciones de gobierno. Obviamente, el Reglamento fue de poca ayuda para responder a la pregunta de las oficinas de campo del IRS. Reviewing all of the facts and circumstances, the FSA concluded that the controlling shareholder has unilateral control and the facts seem to indicate that through his control with respect to salary and distributions, he has created an employment agreement to over compensate himself in derogation of true distribution rights, the result of which is to circumvent the one class of stock requirement. Therefore, it seems clear that an employment agreement may be construed by the IRS as a second class of stock if exceptional compensation is viewed as an effort to avoid the restrictions on Proportionate Distributions. V. Concluding Thoughts . The foregoing is intended to highlight the importance of not overlooking the tax consequences of such common agreements as buy-sell and redemption agreements, corporation-shareholder loan agreements and employment agreements. In each case, it is relatively simple to avoid having the agreement construed as a second class of stock for tax purposes. A well advised small business owner entering into any of these types of agreements should not be concerned about accidentally terminating her companys S election. On the other hand, there may be instances when small business owners desire a disproportionate sharing arrangement. In such cases, serious consideration should be given to organizing the business venture as an LLC taxed as a partnership. Unlike an LLC taxed as an S corporation, there are no tax-based limitations on the classes of membership interests issued by an LLC taxed as a partnership. Please do not hesitate to direct any of your questions and comments regarding this article to Richard L. Lieberman, Jonathan W. Michael or Jeffrey D. Warren. Richard L. Lieberman, Esq. Burke, Warren, MacKay amp Serritella, P. C. 330 N. Wabash Ave. Chicago, Illinois 60611-3607Can I sell private company stock And questions about stock options in S Corporations. June 23, 2004 Date: Fri, 28 May 2004 From: Kevin I was laid off from my company 2.5 months ago after 3 years of service. I wish to exercise some or all of my vested ISOs before the 90-day period has expired since my termination. The company is privately held and has no near future plans for going public. Can I ever sell these shares to another individual privately if the company doesn8217t go public The company has elected to be an S corporation. Does this have any bearing on the company registering with the SEC Would I be taxable on corporate income as an S shareholder If I later find the tax burden is too severe, can I disavow the shares at a later time Answer Date: Fri, 28 May 2004 You should consult with an attorney familiar with stock options about this question. Call me if you need a referral. Companies that make S elections can later go public. They will lose their S status at that time. S shareholders are taxable on their share of the corporation8217s income. Disavowing the shares at a later time will be difficult. If you are really concerned about the tax burden for these shares, maybe you should pass on this opportunity (don8217t exercise the options). For more information about incentive stock options, request our free report, Incentive Stock Options 8211 Executive Tax and Financial Planning Strategies . Los comentarios están cerrados.