Stock Options Loophole

Opciones de Stock Option Accounting Loophole Set To Close. Bueno, casi. Enviado por SimonConstable el 17 de septiembre de 2005 - 6:20 pm. A partir del próximo año se cerrará una brecha de contabilidad abierta. Bueno, casi. Cerrado es algo relativo. Dejame explicar. A partir de 2006, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), la organización que establece las reglas por las cuales las corporaciones deben registrar sus ganancias y pérdidas (PampL), ha decidido que el costo de las opciones de compra de empleados debe ser incluido en los estados financieros de la empresa. Antes de esta regla, los gerentes de la empresa tenían la opción de incluir el costo de las opciones y la mayoría optó por no hacerlo, creando así un llamado paseo libre que ha sido mal visto por algunos inversores. Así que con la laguna cerrada nadie obtendrá un paseo libre, a la derecha Eso es lo que algunos expertos would-ser probablemente le dirá, pero theyd estar equivocado. Lo que realmente va en las cuentas es el valor estimado de las opciones. A las empresas se les permite calcular una estimación teórica de costos o gastos usando una variedad de técnicas. Las estimaciones están bien conmigo. Se utilizan todo el tiempo en los estados financieros. Tome los ingresos, por ejemplo. Cuando se reserva una venta, se hace un ajuste para los "deadbeats" (no pagadores). Esto se conoce como la provisión para cuentas dudosas. Si la estimación es demasiado alta, la tolerancia se invierte. Estos ajustes después de los hechos se conocen como el true-up. El true-up es importante porque, como todo el mundo sabe, las estimaciones son a menudo incorrectas. El true-up garantiza que las cuentas de la empresa reflejen con exactitud la naturaleza financiera de lo que realmente sucedió. Y heres el frotamiento. Con opciones theres ningún true-up. Si las opciones caducan sin valor y sin ejercer, entonces el costo permanece en la PampL. Un gasto cuando no hay costo Sí. Viceversa: si la acción de la compañía hace gangbusters y los titulares de la opción del empleado consiguen ricos entonces no hay aumento al coste (gasto) contable. Esa es la escapatoria que queda. Piense en Google: el costo de las opciones de acciones otorgadas a los ejecutivos de gigantes de Internet en la oferta pública inicial (OPI) probablemente será mucho menor que el efectivo efectivo recibido por los ejecutivos. Ahora eso suena como un poco de un paseo gratis para mí. También suena como una laguna agradable. Su blog me hizo pensar. Específicamente el último párrafo. Usted dice viceversa: si las acciones de la compañía no gangbusters y los titulares de opciones de los empleados se enriquecen, entonces no hay aumento de los costos contables (gastos). Esa es la escapatoria que queda. ¿Está usted sugiriendo que las empresas reconocen el gasto completo en la fecha de ejercicio y el valor de mercado posterior de la acción No bastante. El SFAS123-R dice que las opciones deben ser pagadas durante el periodo de carencia. Una idea sería el true-up el gasto a la actual en la fecha de exercise. Loophole en tiempo real después de horas Pre-Market News Resumen de cotización de Flash Cotización Gráficos interactivos Configuración por defecto Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a Todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. 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Cabe señalar que la suma promedio de las empresas están evitando podría ser subestimado porque no todas las empresas informan sobre las opciones sobre acciones. Este informe arroja luz sobre cómo las corporaciones son capaces de proporcionar una compensación considerable a sus CEOs y otros ejecutivos y al mismo tiempo utilizar las lagunas del código fiscal para reducir su factura de impuestos. Presenta datos para 315 corporaciones Fortune 500 que revelan una parte de los beneficios fiscales que reciben de este recorte de impuestos. 315 corporaciones redujeron sus impuestos federales y estatales sobre la renta corporativa en un total combinado de 64.600 millones de dólares en los últimos cinco años usando el excedente de exención de impuestos sobre las opciones sobre acciones. En 2015, el recorte de impuestos redujo los impuestos sobre la renta de Fortune 500 en 14.800 millones. Sólo 25 empresas recibieron la mitad de los excesos totales de exención de los beneficios de las opciones de acciones que acumularon las corporaciones Fortune 500 durante los últimos cinco años. Facebook y Apple recibieron alrededor del 9 por ciento y 7 por ciento de los excesos de exceso de opciones sobre las opciones de beneficios tributarios durante este período, disfrutando 5,7 y 4,7 millones de rupturas de las opciones sobre acciones, respectivamente, en los últimos cinco años. Los gigantes financieros, JP Morgan, Goldman Sachs y Wells Fargo colectivamente recibieron alrededor del 8 por ciento del total. Durante los últimos cinco años, Facebook redujo sus impuestos federales y estatales en un 70 por ciento usando este solo recorte tributario. Cómo Funciona: Las Empresas Deducen los Costos que No Caen La mayoría de las corporashytions grandes dan a sus ejecutivos (ya veces otros empleados) opciones para comprar las acciones de companyrsquos a un precio favorable en el futuro. Cuando los empleados ejercen estas opciones, las empresas pueden tomar una deducción fiscal por la diferencia entre lo que los empleados pagan por la acción y lo que vale (los empleados reportan esta diferencia como salarios sujetos a impuestos). Antes de 2006, las empresas podían deducir el ldquocostrdquo de las opciones sobre sus declaraciones de impuestos, reduciendo sus beneficios imponibles como informó al IRS, pero no tenía que reducir las ganancias que informó a sus accionistas de la misma manera, creando una gran brecha entre ldquobookrdquo Y ldquotaxrdquo los ingresos. Algunos observadores, entre ellos CTJ, sostuvieron que la manera más sensata de resolver esto sería negar a las empresas cualquier deducción de impuestos por un supuesto costo que no requiera un desembolso de efectivo y requerir el mismo trato a los propósitos de informar a los accionistas. Pero en su lugar, las normas vigentes desde 2006 mantuvieron la exención tributaria, pero ahora requieren que las compañías reduzcan sus ganancias en función de las opciones. Pero las cancelaciones de libros suelen ser mucho menos de lo que las empresas toman como deducciones fiscales. Esto se debe a que las reglas diseñadas de forma extraña requieren que el valor de las opciones de compra de acciones se calculen mdash o adivinen en mdash cuando se emiten las opciones, mientras que las deducciones fiscales reflejan el valor real cuando se ejercen las opciones. Debido a que las empresas típicamente bajan los valores estimados, suelen terminar con una rebaja tributaria mucho mayor que las cantidades que deducen como un ldquocostrdquo en el cálculo de los beneficios que reportan a los accionistas. Reforma del exceso de exención de impuestos sobre las opciones sobre acciones A pesar de los cambios que entraron en vigor en 2006, la reducción de impuestos sobre las opciones sobre acciones continúa reduciendo la efectividad del impuesto sobre la renta de las sociedades. Un informe del CTJ de febrero de 2014 que evalúa los impuestos pagados por las corporaciones Fortune 500 consistentemente rentables de 2008 a 2012 identificó el excedente de la exención de impuestos sobre la opción de compra como una de las principales razones de las bajas tasas impositivas efectivas pagadas por muchas de las compañías más grandes. Los miembros del Congreso han apuntado a este recorte de impuestos. Por ejemplo, el ex senador de Michigan Carl Levin (D-MI) introdujo la Ley de LokquoCut sobre injusticias injustificadas, que incluye una disposición que obliga a las empresas a tratar las opciones sobre acciones tanto para fines tributarios como tributarios, 1 millón de la tapa en deducciones del impuesto de sociedades para los ejecutivos superiores pagan. La brecha de la opción de la acción esencialmente permite a las corporaciones rentables para suscribir la remuneración del ejecutivo en los contribuyentes promedio de diez centavos. Los ejecutivos son capaces de cobrar cuando su acción se vuelve más valiosa, y las empresas son capaces de deducir un costo imaginario. Durante una época en que la nación no está recaudando suficientes ingresos para financiar adecuadamente sus prioridades, los legisladores deben acercarse para cerrar la brecha de la opción de compra de acciones para hacer el sistema tributario más justo y aumentar los ingresos muy necesarios. El apéndice incluye la lista completa de 315 corporaciones y el tamaño de su recorte fiscal declarado federal y estatal por exceso de opciones sobre acciones en el período de cinco años entre 2011 y 2015. i Ciudadanos por Justicia Tributaria, 25 de febrero de 2014. ctj. org/corporatetaxdodgers/Stock Opciones: The Billion Dollar Loophole Como dice el viejo refrán: Un dólar es un dólar. Pero en el momento de los impuestos, hay un conjunto diferente de reglas para los miembros corporativos que utilizan una laguna para las deducciones de opciones sobre acciones. Esta laguna tiene un precio anual de 1 mil millones para el resto de nosotros. Que los ingresos perdidos podrían fácilmente ser utilizados para invertir en las cosas que la mayoría de nosotros valoramos y estamos orgullosos. El cuidado de los veteranos heridos y sus familias, las inspecciones de alimentos, el cuidado de los niños y la seguridad ferroviaria. En lugar de eso, entra en los bolsillos de los presidentes de bancos, los magnates de la minería y más recientemente, el CEO de Onex. Este año, las recompensas de opciones de acciones de Gerald Schwartzs y sus otras ventajas le hicieron más dinero que los pagos combinados para los CEOs de Visa, Disney y Coca-Cola. Eso no es poca cosa. La realidad para el resto de nosotros es muy diferente. Después de una exención promedio de alrededor de 11.000, es probable que pague impuestos por cada dólar que gane. Eso se aplica si usted es un trabajador de cuidado personal, un empleado de venta al por menor, un maestro, o una enfermera - como los más de 20 millones de canadienses que presentan declaraciones de impuestos en esta época del año. Pero los CEOs más ricos de Canadas no tienen que pagar el impuesto sobre el 50 por ciento del ingreso recibido de cobrar en la acción de la compañía que han recibido como parte de su remuneración. No es raro que los pagos sean de millones de dólares. Es un acuerdo que grita doble estándar. No es de extrañar, es una práctica popular en las principales empresas canadas de Canadas. Casi una cuarta parte de la remuneración de los ejecutivos está ligada a algún tipo de acuerdo de opción de compra de acciones y conduce a pagos que el gerente de alto perfil Stephen Jarislowsky llama absolutamente obsceno. Pero eso no dejó de Gerry Schwartz de recién cobrar 60 millones de dólares de opciones y obtener un impuesto de vacaciones de la mitad de ella. Como asombroso como eso es, palidece en comparación con una ganancia inesperada de 300 millones para Potash Corporaciones Bill Doyle. Empresas como Onex y Potash justifican las opciones de acciones diciendo que anima a los directores, oficiales y consultores a tomar decisiones que impulsarán el rendimiento de las acciones de la compañía. De hecho los accionistas se benefician - a expensas del público contribuyente. Un número creciente de líderes empresariales y analistas están instando a los gobiernos a eliminar las opciones sobre acciones como medio de compensación. Hay preocupaciones legítimas de que las opciones sobre acciones son susceptibles a la manipulación y alentar a los ejecutivos a ser miope - o peor. La justificación de la deducción de las opciones sobre acciones cuando se introdujo en 1984 fue que ayudaría a las empresas en dificultades a ponerse de pie fomentando la copropiedad de los empleados a través de opciones sobre acciones. Pero eso no es que se cobra adentro. Más de 90 de los beneficios va a la parte superior 1 de los ingresos. Una reciente imagen de los tres grandes bancos de Canadas muestra que sus CEOs embolsaron un total de 100 millones libre de impuestos debido a esta laguna. Eso es además de sus salarios de varios millones de dólares. Para no quedarse atrás, el presidente de una multinacional farmacéutica con sede en Quebec posee más de 175 millones de acciones en opciones. El CEO de un gigante energético con sede en Calgary puede esperar 50 millones de impuestos libres cuando cobra. Las empresas de cada provincia aprovechan la deducción por opción de compra. Estas empresas y sus altos ejecutivos se benefician de los sistemas de infraestructura, legales, sanitarios y educativos que el resto de nosotros pagamos. Sin embargo, durante décadas, el sistema tributario canadiense se ha dirigido hacia lo más que tiene lo menos que debe pagar - a veces con un encogimiento de hombros, a veces con un guiño. No debería ser una sorpresa que la lista de aquellos que se benefician de la deducción de la opción de compra incluyen ex primeros ministros e incluso miembros del Senado de Canadá. Desafortunadamente el pase libre en renta de opción de la acción es apenas un ejemplo en un sistema de impuesto que se ha transformado en una masa pesada de cortes de impuesto apuntados que requieren el talento de navegación de un abogado de taxi de Bay Street. Incluso los countrys profesionales superiores de impuestos han admitido tanto y han pedido cambios. El ex ministro de Finanzas Jim Flaherty identificó la justicia fiscal como un tema clave en sus presupuestos. Incluso implementó algunos cambios. En 2010, cerró una laguna de opción de compra de acciones que permitió a los empleadores ya los empleados reclamar al mismo tiempo - literalmente, el código de impuestos endosado de doble inmersión. Pero los presupuestos posteriores fueron más conversación y no mucha acción. Su sucesor, el ex banquero de inversiones Joe Oliver ha sido descrito como la comprensión de Bay Street. Esperemos que tenga la misma comprensión de las pérdidas de ingresos anuales que Canadá incurre para hacer que algunas personas muy ricas sean aún más ricas. Una y otra vez, encuestas y encuestas muestran que los canadienses creen que pagar impuestos es una inversión. Es el precio que pagamos voluntariamente por buenas escuelas, calles seguras, salud accesible y un sistema democrático. Pero con el paso de los años, el sistema tributario se ha vuelto plagado de lagunas que favorecen a los ricos. En pocas palabras, el sistema no es justo. Los gobiernos provinciales y federales están perdiendo miles de millones de dólares de ingresos debido a estas lagunas fiscales injustas e ineficaces. Una buena limpieza de primavera es una actividad bienvenida después de un largo invierno canadiense. Una ojeada de mil millones de dólares es un gran lugar para comenzar. 7 Las empresas que hacen uso de una opción de compra de liquidación de impuestos 22 de noviembre 2013 Las empresas tienen una serie de dispositivos que pueden utilizar para eludir las leyes fiscales. Uno de los más frecuentes en el uso hoy en día consiste en compensar a los altos ejecutivos en las empresas con opciones sobre acciones en lugar de con el dinero, lo que permite a una empresa para ahorrar créditos fiscales para su uso cuando el negocio se convierte en rentable. Mientras que las leyes tienen la intención de no imponer severas sanciones sobre las colecciones de las poblaciones, la consecuencia ha sido que muchas empresas han sido capaces de ahorrar enormes cantidades de exenciones fiscales a través de una brecha de impuestos de opción de compra de acciones. Sobre todo porque estas empresas a menudo no son rentables en sus primeros años, los créditos simplemente se acumulan como ejecutivos tomar pagos en opciones durante los primeros años de la vida de una empresa. Si usted no cree que estos números pueden sumar, sólo echa un vistazo a cuánto estas siete empresas de tecnología han ahorrado en las exenciones fiscales a lo largo de los años de acuerdo con Citizens for Tax Justice, un grupo de interés público de investigación y defensa. Twitter ha ahorrado hasta 107 millones en exenciones fiscales hasta el momento, y sus acciones sólo han sido públicas por menos de una semana. Debido a que Twitter aún está en sus primeras etapas, la compañía no ha reportado ningún beneficio en los Estados Unidos antes de su oferta pública inicial por lo que sigue siendo incierto cuando se utilizarán esos créditos fiscales. Sin embargo, si Wall Street entusiasmo sobre la salida a bolsa era cualquier indicación, los créditos no va a acabar desperdiciando. El siguiente paso es Cirrus Logic, una compañía que tiene sus próximos 121 millones en beneficios establecidos para ser libre de impuestos. A las tasas actuales, la compañía se habrá quemado a través de su amortiguador en aproximadamente un año, lo que significa que no será mucho antes de que el fabricante de circuitos tiene que empezar a repartir su parte justa de dinero para el gobierno federal. Zynga tiene sólo más de 178 millones en beneficios despejados para su uso sin impuestos. Al igual que varios otros en esta lista, las ganancias de Zyngas todavía no están cerca de ponerse al día con las cantidades que la compañía puede despejar sin pagar un porcentaje al gobierno. Con el precio de las acciones de Zyngas en problemas después de que la empresa se sometió a consolidación debido a sus empresas de casino en gran medida fallido, puede ser un buen tiempo antes de Zynga es capaz de usar todos los créditos que tiene en la tienda. Otra empresa de medios de comunicación social que utilizó la laguna para aprovechar al máximo es LinkedIn, que tiene 571 millones de beneficios establecidos para ser libre de impuestos. Esto significa que, a los niveles actuales, LinkedIn puede evitar el pago de impuestos sobre sus márgenes de ganancia para los próximos 10 años. Una vez más, con los ingresos por publicidad creciendo y la empresa encontrando formas adicionales de monetizar su servicio, no puede tomar tanto tiempo para que LinkedIn alcance su umbral libre de impuestos. Priceline tiene un valor de 900 millones de deducciones de opciones de acciones esperando para ser utilizado en los próximos años. A las actuales tasas de beneficios, Priceline no tendrá que pagar ningún impuesto federal hasta bien después de 2020. La primera empresa SampP 500 para alcanzar la marca de 1.000 y actualmente el nombre más caro en el intercambio, a más de 1.100 por acción Priceline es sin duda un muro Favorito de la calle en este momento. Además, con William Shatner protagonizada por el negociador jefe de la compañía, no hay razón para no pensar que el servicio de viajes seguirá sobresaliendo. Otro favorito en el sector de la tecnología es Salesforce, líder en servicios de computación basados ​​en la nube. Salesforce llega con aproximadamente el mismo nivel de beneficios libres de impuestos que Priceline, con sólo más de 900 millones ahorrados de las opciones sobre acciones en los últimos años. Puesto que apenas está comenzando a demostrar beneficios reales, es difícil estimar cuánto durará el amortiguador exento de impuestos, pero es difícil imaginar que sea menos de varios años. La compañía de tecnología con mucho más créditos fiscales ahorrado es nada menos que el gigante de los medios sociales Facebook. Con 6.200 millones de dólares en ganancias libres de impuestos a la espera de la empresa, la compañía ya ha utilizado más de mil millones en créditos desde que se convirtió en rentable. Los créditos deberían durar otros cinco años, sin embargo, al igual que con muchas otras empresas, un aumento en los beneficios en los próximos trimestres podría muy bien hacer un corto trabajo de la empresa de amortiguación.